當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)動(dòng)脈物流停滯了，往往預(yù)示經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)開始了!
標(biāo)準(zhǔn)普爾全球市場(chǎng)情報(bào)公司9月初最新數(shù)據(jù)顯示，由于商品需求萎縮，全球貿(mào)易量放緩，運(yùn)費(fèi)持續(xù)下降。
據(jù)該研究小組稱，由于疫情期間造成的供應(yīng)鏈中斷有所緩解，運(yùn)費(fèi)也有所下降，但集裝箱和船舶需求的放緩在很大程度上是由于貨物流動(dòng)減弱。
而9月16日，世界銀行發(fā)布最新綜合研究報(bào)告《全球經(jīng)濟(jì)衰退迫在眉睫?》指出，隨著各國(guó)央行紛紛加息應(yīng)對(duì)通脹，2023年世界可能走向全球性經(jīng)濟(jì)衰退，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體可能發(fā)生一系列足以造成持久傷害的金融危機(jī)。
一、“斷崖式”下跌
由于貨主提早運(yùn)送假日商品，且通貨膨脹削弱了消費(fèi)者需求，主要海洋貿(mào)易航線的運(yùn)費(fèi)在通常的旺季也下降了。
“對(duì)于即期運(yùn)費(fèi)來(lái)說(shuō)，狂歡已經(jīng)結(jié)束”，總部位于倫敦braemar 的集裝箱航運(yùn)分析師喬納森·羅奇 (jonathan roach) 說(shuō)。 “在能源價(jià)格飆升和快速通脹的推動(dòng)下，潛在的全球經(jīng)濟(jì)衰退正在壓低市場(chǎng)。”
自今年年初以來(lái)，主要貿(mào)易航線的海運(yùn)費(fèi)率下降了一半以上，這是通脹壓力緩解和供應(yīng)鏈僵局緩解的潛在跡象。
freightos 的數(shù)據(jù)顯示，將一個(gè) 40 英尺集裝箱從中國(guó)運(yùn)往美國(guó)西海岸的成本約為 4300 美元(約29955元人民幣)，比 1 月中旬下降了近 72%。
相比之下，從亞洲運(yùn)往歐洲的集裝箱成本約為 7,800 美元(約54336元)，比年初下降 40%。兩條關(guān)鍵路線的比率仍高于大流行前的水平。
英國(guó)集裝箱航運(yùn)分析師喬納森·羅奇 在近期的一份報(bào)告中寫道：“由大流行引發(fā)的前所未有的運(yùn)費(fèi)上漲已經(jīng)達(dá)到頂峰。”
由于供應(yīng)鏈中斷、港口積壓和貨物激增，去年 9 月，從中國(guó)到美國(guó)和歐洲的運(yùn)費(fèi)均上漲至 20000 美元(約合139324元)以上。在過(guò)去兩年中，托運(yùn)人已將貨物轉(zhuǎn)移到大西洋和墨西哥灣的港口，希望避免西海岸港口的擁堵。紐約港和新澤西港表示，與大流行前水平相比，貨運(yùn)量增加了 34%。
挪威運(yùn)輸數(shù)據(jù)和采購(gòu)公司xeneta指出，從2021年6月至2022年3月，中國(guó)至美國(guó)西海岸的長(zhǎng)約運(yùn)價(jià)幾乎翻了三倍，每個(gè)集裝箱運(yùn)價(jià)達(dá)到了7981美元(約55739元)。
然而，現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)在今年3月已經(jīng)開始下降，6月更將至長(zhǎng)約價(jià)格以下。xeneta首席分析師peter sand表示，托運(yùn)人愿意支付略高于現(xiàn)貨價(jià)格的長(zhǎng)約價(jià)，以保證其集裝箱將被裝載到船上。
波羅的海運(yùn)價(jià)指數(shù)(fbx)顯示，6月29日f(shuō)bx集裝箱海運(yùn)價(jià)格平均為6583美元(約45975元)/feu，較去年9月的歷史高點(diǎn)驟降40.9%，其中中國(guó)/遠(yuǎn)東-北美西海岸航線運(yùn)價(jià)較去年最高運(yùn)價(jià)下跌63.1%，中國(guó)/遠(yuǎn)東-北美東海岸航線運(yùn)價(jià)較去年最高運(yùn)價(jià)驟跌54.6%。
二、高通脹，低需求
什么導(dǎo)致了全球航運(yùn)和跨境物流需求不振?
(一)高通脹正在沖擊美國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)
消費(fèi)者支出占美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的三分之二以上。但美國(guó)消費(fèi)者的韌性正在接受考驗(yàn)。
通貨膨脹已飆升至 40 年來(lái)的最高水平，導(dǎo)致實(shí)際工資迅速下降。借貸利率也在飛速增長(zhǎng)。到目前為止，工作人數(shù)一直保持強(qiáng)勁，但裁員的低語(yǔ)正在變成一種合唱。
生活成本上升和需求下降讓企業(yè)“更加關(guān)注”經(jīng)濟(jì)前景。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，美聯(lián)儲(chǔ)概述的“越來(lái)越激進(jìn)的利率路徑”以及更廣泛金融狀況的“隨之而來(lái)的惡化”也給企業(yè)帶來(lái)了壓力。
此外，這位經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告說(shuō)，商業(yè)信心已降至“通常預(yù)示著經(jīng)濟(jì)衰退”的水平，從而增加了經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)。他補(bǔ)充說(shuō)，盡管價(jià)格壓力已經(jīng)“達(dá)到頂峰”，但它們繼續(xù)保持高位。
這突顯出，隨著生活成本和通脹上升，消費(fèi)者需求回落，全球經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。經(jīng)濟(jì)放緩的部分原因被歸咎于俄烏沖突和疫情封鎖。歐美正在經(jīng)歷數(shù)十年未有的高通脹。總體通脹率都在8% 左右——但美國(guó)實(shí)際的潛在通貨膨脹率更高。
圣誕節(jié)前繁榮難見?
以往每年的第三季度皆是物流旺季，美國(guó)的圣誕節(jié)前物流熱和中國(guó)雙11跨境物流熱都是需求引擎。
而今年海運(yùn)價(jià)格卻出現(xiàn)“斷崖式”爆跌，專家分析在能源價(jià)格大漲、通脹的影響下，航運(yùn)市場(chǎng)恐怕會(huì)續(xù)跌。
(一)中國(guó)出口訂單遭取消，物流需求告急
中國(guó)上海出口貨柜運(yùn)價(jià)連續(xù) 13 周下跌。中國(guó)至美國(guó)西岸的 40 英尺貨柜價(jià)格在 1 月 約為 1 萬(wàn)美元，到了 8 月暴跌到 4,000 美元，相較于過(guò)去的2 萬(wàn)美元均價(jià)，可見航運(yùn)公司的黃金時(shí)期已經(jīng)過(guò)去了。
導(dǎo)致價(jià)格崩跌的根本原因是供需不平衡。過(guò)去疫情期間曾出現(xiàn)斷貨危機(jī)，因此多國(guó)為防止斷供“囤貨”，而今年通膨壓力大，需求下降，之前的庫(kù)存無(wú)法銷出，使得貨運(yùn)需求減少。
近日有企業(yè)表示其準(zhǔn)備銷往國(guó)外的訂單被無(wú)故取消了，8000多個(gè)產(chǎn)品堆積在庫(kù)房，如今生產(chǎn)被迫停滯，工人在車間里氣憤抱怨的聲音代替了以往機(jī)器轟鳴的噪聲。以上工廠的海外訂單取消和數(shù)量銳減并不是個(gè)例。
近期我國(guó)外貿(mào)行業(yè)在歐美等地區(qū)的海外訂單遭到了大規(guī)模的取消和推遲，紡織、電子、家具等多個(gè)產(chǎn)業(yè)集群均陷入水深火熱的窘態(tài)。報(bào)道指，大型零售商沃爾瑪在 8 月就取消了數(shù)十億美元訂單，大量的取消訂單代表著歐美國(guó)家的采購(gòu)能力、消費(fèi)能力都在萎縮。
(美國(guó)圣誕用品進(jìn)口國(guó)來(lái)源：www.visualcapitalist.com)
受俄烏沖突、能源供應(yīng)短缺以及經(jīng)濟(jì)衰退影響，歐元出現(xiàn)快速貶值，對(duì)美元匯率跌破1比1關(guān)口，創(chuàng)近20年來(lái)最低水平。在海運(yùn)價(jià)格和物流情況的不穩(wěn)定和不確定、歐美消費(fèi)市場(chǎng)疲軟、東南亞等國(guó)家分流訂單等因素疊加影響下，我國(guó)眾多外貿(mào)企業(yè)訂單量明顯下降。
盡管歐洲人現(xiàn)在因?yàn)楦咄?，消費(fèi)情緒低落，但圣誕節(jié)仍要過(guò)，對(duì)中國(guó)商品的需求仍很大。